In vacanza con il nonno al mare, in un malinconico parco dei divertimenti, un ragazzino incontra il misterioso burattinaio con un oscuro passato e una donna che si guadagna da vivere recitando la sirena. Vite che si intrecciano alla storia della sua famiglia, rivelando violenza e tradimenti, mentre la tragica commedia di Mister Punch e i suoi burattini senza tempo fanno da controcanto a questa fiaba nera sull'infanzia e la perdita dell'innocenza.